文章來源：財訊雙週刊 發表時間：2010/02/11
基金一直被認為是相對穩健的投資標的，但千萬不要將其視為「懶人投資術」，因為它跟股票一樣，都需要有投資策略，才能立於不敗之地，並獲得穩定的投資報酬，也才能享受「買進全世界」、「成為大富翁」的成就感！
今年以來全世界股市並不平靜，先是中國人民銀行突然宣布調升存款準備率，又限制銀行放貸額度，壓制房市泡沫，引發亞洲股市重挫；美國總統歐巴馬提案將對銀行業限制規模與自營交易業務，導致美股重挫，歐洲股市也暴跌，加上美元走強，壓制原物料走勢，導致新興市場走弱，讓投資人陷入恐慌。
「全球股市經歷二○○九年的Ｖ型反轉後，多頭要結束了嗎？」「此時要買基金？還是要賣基金？」是投資人目前心中共同的疑慮。投信投顧公會祕書長蕭碧燕給的答案是，「保持去年的戰果，可以先落袋為安，免得白忙一場。」
不過，以過去三年來看，即使經歷○八年的金融海嘯，仍有不少海外股票型及台股基金的績效在三○％以上(採定期定額扣款方式)，其中台股基金有九檔，海外基金有六檔。長期而言，定期定額一年若能有一○％，三年有三○％的報酬，相對於銀行利息算是不錯的收益，所以現在即使是處於相對高點，只要選對基金，一樣會有不錯的報酬。
加上，未來三年全球股市是多數專家眼中的多頭年，富鴻理財資深副總林成蔭觀察，二○一二年將是景氣相對巔峰的一年，美、中兩大強權都面臨領袖交接的問題，美國總統大選、中國有胡錦濤交棒，就歷史經驗看，全球應該都有美中的政治行情，加上台灣本身也有總統大選，選舉行情可期。因此，投資人可以把握未來三年的多頭行情。
為此，本刊這期特別歸納基金的六大投資策略，讓投資人未來三年有機會賺進至少三○％的報酬。
策略1：定期定額是王道
今年全球股市面臨各國央行「救市機制」要如何退場的問題，短期震盪是必然，因此低點無法預測，單筆投資的風險相對較大，想買基金的投資人最好資金分成幾等分，再定期定額投資，其中波動幅度大的市場是定期定額的首選。
策略2：單筆投資找買點
假設有十萬元的年終獎金，可以先把資金分成兩塊，八萬元當作定期定額資金，分成八次進場，其中兩萬元當作單筆投資的基金，可以在大跌時加碼，就像投資股票一樣，建議這筆單筆投資，若有獲利二○％、三○％，即可以先行出場，原本的定期定額則繼續扣款。
策略3：投資先廣再求面
蕭碧燕建議既然要買基金，最好先建立「投資全世界」的想法，這樣才不會錯過任何一個區域的漲升行情。
先分為成熟市場與新興市場兩大塊，成熟市場可以買全球型基金，主要以美國市場為主；而成長性佳的新興市場不妨細分三塊區域投資，拉丁美洲、東歐及亞洲，先以大區域投資，若有餘力再考慮投資單一國家，因為單一國家的波動相對較大；另外，台股基金也是可以考慮，而且最好全部用「定期定額」投資。
策略4：高收益債比公債優
曾經操盤債券基金多年的獵豹財務長郭恭克表示，一○年以後，各國升息壓力大，一旦升息，會使得全球公債市場下跌，以公債為主的全球債券基金會受到影響，應該避開。相反的，升息代表景氣回升，企業獲利成長，違約率會下降，對以公司債為主的高收益債相對利多，但買高收益債風險如同股票基金，不得不慎。
策略5：新興市場持續夯
蕭碧燕、林成蔭、郭恭克與基金達人朱岳中等專家都異口同聲的表示，新興市場依舊是基金中的首選。林成蔭用年輕人來比喻新興市場，即使跌倒，也會很快爬起來，不像歐美日等成熟市場，像是老年人，需要比較長的時間復原。
策略6：適度停利不停損
買基金是為了賺錢，所以既然用基金布局全世界，總要有回收的時候，要懂得停利，蕭碧燕傳授她的投資法則，基金獲利達二○％、三○％一定停利，定期定額的部位還是繼續扣款，「這樣才有賺錢的喜悅」，特別是波動劇烈的新興市場基金，若不停利，常常會做白工，甚至從賺抱到賠。
不過，若在下跌市場中，定期定額不須作停損，才能以同樣的資金買到較多的單位數，以期在回升後，有較好的獲利，發揮定期定額的真義。
「一○年是個關鍵年，投資基金不再像○九年『隨便買、不要賣、一定賺』」，所以林成蔭建議投資人，今年要更加地膽大心細，找出基期低的基金投資，買基金才可以「傻傻的買、聰明的賣、穩穩的賺」。
2010-03-04
晉身富豪的最後機會 35歲學投資
文章來源：Money 錢 發表時間：2010/02/12 推薦數：224 回應數：86
35 歲是人生分水嶺--35 歲以後想轉職，可能沒公司要你；想生小孩變得很吃力；自由了幾十年，單身的人更懶得嫁娶；沒買房子難免感到壓力；爬樓梯開始喘到不行。最可怕的是，工作應該滿10 年了，但存款數字卻可能讓人感到同情。
35 歲的各種難題，也許都有補救之道，但是只有財富沒辦法走捷徑。調查了周遭朋友一輪，希望什麼時候擁有財富自由，不再被工作壓得喘不過氣來？答案普遍落在50～55 歲。我們知道，投資需要一段時間的複利累積，如果是個收入一般的上班族，想要達到所謂的財富自由，至少要花上15～20年。
所以，答案很明顯。35歲之後，生理上的優勢開始往下降，心理上的壓力卻開始往上增加，時間更是現實的提醒：只剩20 年了，如果不把握最後時機好好學投資，想要在55 歲時到處遊山玩水，或是希望妥善照顧家人，隨心所欲享受人生，根本不可能。
最長的青春期 35歲繼續「啃老」
台灣的6 年級生（30～40 歲）不是很早熟、就是很晚熟。早熟的6 年級生，有人危機意識強，從學生時代就急著學習投資賺錢或創業，35 歲時已有千萬身價。但是更多的人則是晚熟一族，因此6年級生也被形容為「青春期最長的一個世代」--因為有超過三分之一的人不結婚，結婚了也不想生小孩，外表看起來遠比實際年輕，父母還健在，甚至還供應吃住，心態上仍把自己當個大孩子，沒什麼責任感，所以經常被形容為「啃老族」或「尼特族」（指無所事事的年輕人）。
但是同樣的世代，在一切向「錢」看的中國社會，卻是另一種景況。根據統計，中國擁有100 萬美元資產以上的富人，平均年齡僅34 歲，換句話說，這群人在35 歲之前已經取得富豪門票；而資產在1000 萬美元以上的富豪，平均年齡僅39 歲。中國的崛起，和人民追求財富的企圖心密不可分。
其實只要懷抱企圖心，35歲才開始想學投資並不晚，因為比起社會新鮮人，應該已經有機會存下第1 桶金在手，這第1 桶金的複利威力無窮。而就算還沒有第1 桶金，只要願意開始，都還來得及當上富豪。再晚，恐怕就只能平庸過一生。
大環境給壓力 35歲變成關卡
即使自己不給壓力，外在大環境也會很自然的讓人感覺35歲是個「關卡」。
根據人力銀行調查，近幾年經濟不景氣，不但新鮮人起薪到退回10 年前水準，失業率逐年攀升，許多企業更表示，錄用一般員工的年齡上限平均僅38歲，高達4成6的企業將上限定在35歲以下。如果35 歲前沒有在職場上站穩一席之地，隨著年齡漸長，要面對競爭力下降的問題，甚至淪為「窮忙族」，很忙，但很窮。
35歲也是離開固定職，出走創業的高峰期。經濟部中小企業處創業諮詢服務中心統計過，創業者平均年齡層介於31 ? 35 歲之間；美國哈佛商學院也做過調查，能夠建立高潛力企業的創業者，平均年齡就落在35歲。
此外，35歲同樣是生理與心理的關卡。根據醫學統計，大家知道女性過35 歲就是高齡產婦，台中榮總婦產部生殖醫學科主任陳明哲強調，男性也一樣。過了35 歲還想「做人」，精子已經開始有稀少和游不動的跡象，身體會自動發出提醒：「快喔，你要老化了。」
而荷蘭菲力普斯健康福祉中心最近剛做完研究，結果發現，35 歲的受訪者中，將近80% 擔心經濟狀況，75% 有健康保險方面的煩惱，這些壓力使原本40 歲才該有的中年危機，提前在35 歲到來。也就是現代人壽命雖長，卻又流失了5年的「青春」。
中年想過得好 35歲時要突破
星座專家星星王子表示，就星象的角度來看，35 歲會感到「該做什麼突破」的壓力，確實事出有因。「在星座命盤中，每隔12 年是一個大轉折，所以24 歲、36 歲、48 歲是關鍵數字。青年時代想過得好，要看24 歲時做到了什麼；中年時代想過得好，要看36 歲時做到了什麼；晚年時代想過的好，是看48歲時做到了什麼。」
在36 歲轉折年來臨之前，35 歲的人會不由自主感覺躁動，因為若沒在此時準備好、或是突破原來的窠臼，那中年時代可能就很普通了。這樣的說法，與日本管理學大師大前研一在《後50 歲的選擇》這本書中，描繪的如出一轍。
大前研一主要是針對日本高齡化社會來臨，大量人口年齡已經來到50 歲，之後還有很長的歲月要過，該怎麼過得精彩、甚至再度創造高峰？提出必須要看35 歲到50 歲之間，是否做出突破和創新的看法。根據大前延一的說法，35 歲到50 歲這15年，稱之為「魔の時期」。
這「魔の時期」中，習慣用傳統模式上班、過生活，卻無法創新的人，到了50 歲會發覺沒有任何成就，不知要怎麼面對剩下約30年的歲月。
累積財富亦是如此！願意開始的人，將享有財富不斷累加的「魔の時期」，等你到50 歲的時候，會發現可以達到的成果、可以享受的事物，遠比年輕時多太多。
如果35歲時有100萬元，假設每年報酬率20%，22 年後就能達到5000 萬元；如果35 歲時有300 萬元，同樣以每年報酬率20% 計算，20 年後就能有1 億元；如果35 歲時什麼積蓄都沒有，報酬率也不敢要求這麼高，沒關係，只要願意每個月扣3 萬元，每年報酬率有9%，20年後也有2000萬元。
提高財富自覺 搶領富豪門票
再從置產來看，由於房價拼命漲，全台灣的平均購屋年齡已是往上提高的趨勢，2008 年全台平均購屋年齡37.7歲，台北市為39.2歲，比起上一代多半工作幾年就買房，現在35 歲買得起房子的人，已愈來愈少。
我們要闡述的，不是一個「愈來愈難致富」的現象，相反的，我們認為現代人並非缺乏累積財富的能力，而是因為從小生活較優渥，比上一輩缺少累積財富的動力，最後輸給了時間。
後續篇章有侯秀靜、陳揚明、陳聖儀3 人的現身說法，他們開始學投資的時間，都超過35 歲，陳聖儀甚至遲至46 歲才開始投資，但是憑著工作、投資雙管齊下的努力，有人退休時，累積資產已經達到1.5億元！
他們的故事，想必能帶給讀者許多啟發與鼓勵，35歲開始學投資，有錢人俱樂部的最後門票等著發給你。如果超過35 歲的人也不需要氣餒，就算不當富豪，也絕對有機會達到安穩退休的門檻。
你，35歲了嗎？走吧，一起去領門票！
35 歲是人生分水嶺--35 歲以後想轉職，可能沒公司要你；想生小孩變得很吃力；自由了幾十年，單身的人更懶得嫁娶；沒買房子難免感到壓力；爬樓梯開始喘到不行。最可怕的是，工作應該滿10 年了，但存款數字卻可能讓人感到同情。
35 歲的各種難題，也許都有補救之道，但是只有財富沒辦法走捷徑。調查了周遭朋友一輪，希望什麼時候擁有財富自由，不再被工作壓得喘不過氣來？答案普遍落在50～55 歲。我們知道，投資需要一段時間的複利累積，如果是個收入一般的上班族，想要達到所謂的財富自由，至少要花上15～20年。
所以，答案很明顯。35歲之後，生理上的優勢開始往下降，心理上的壓力卻開始往上增加，時間更是現實的提醒：只剩20 年了，如果不把握最後時機好好學投資，想要在55 歲時到處遊山玩水，或是希望妥善照顧家人，隨心所欲享受人生，根本不可能。
最長的青春期 35歲繼續「啃老」
台灣的6 年級生（30～40 歲）不是很早熟、就是很晚熟。早熟的6 年級生，有人危機意識強，從學生時代就急著學習投資賺錢或創業，35 歲時已有千萬身價。但是更多的人則是晚熟一族，因此6年級生也被形容為「青春期最長的一個世代」--因為有超過三分之一的人不結婚，結婚了也不想生小孩，外表看起來遠比實際年輕，父母還健在，甚至還供應吃住，心態上仍把自己當個大孩子，沒什麼責任感，所以經常被形容為「啃老族」或「尼特族」（指無所事事的年輕人）。
但是同樣的世代，在一切向「錢」看的中國社會，卻是另一種景況。根據統計，中國擁有100 萬美元資產以上的富人，平均年齡僅34 歲，換句話說，這群人在35 歲之前已經取得富豪門票；而資產在1000 萬美元以上的富豪，平均年齡僅39 歲。中國的崛起，和人民追求財富的企圖心密不可分。
其實只要懷抱企圖心，35歲才開始想學投資並不晚，因為比起社會新鮮人，應該已經有機會存下第1 桶金在手，這第1 桶金的複利威力無窮。而就算還沒有第1 桶金，只要願意開始，都還來得及當上富豪。再晚，恐怕就只能平庸過一生。
大環境給壓力 35歲變成關卡
即使自己不給壓力，外在大環境也會很自然的讓人感覺35歲是個「關卡」。
根據人力銀行調查，近幾年經濟不景氣，不但新鮮人起薪到退回10 年前水準，失業率逐年攀升，許多企業更表示，錄用一般員工的年齡上限平均僅38歲，高達4成6的企業將上限定在35歲以下。如果35 歲前沒有在職場上站穩一席之地，隨著年齡漸長，要面對競爭力下降的問題，甚至淪為「窮忙族」，很忙，但很窮。
35歲也是離開固定職，出走創業的高峰期。經濟部中小企業處創業諮詢服務中心統計過，創業者平均年齡層介於31 ? 35 歲之間；美國哈佛商學院也做過調查，能夠建立高潛力企業的創業者，平均年齡就落在35歲。
此外，35歲同樣是生理與心理的關卡。根據醫學統計，大家知道女性過35 歲就是高齡產婦，台中榮總婦產部生殖醫學科主任陳明哲強調，男性也一樣。過了35 歲還想「做人」，精子已經開始有稀少和游不動的跡象，身體會自動發出提醒：「快喔，你要老化了。」
而荷蘭菲力普斯健康福祉中心最近剛做完研究，結果發現，35 歲的受訪者中，將近80% 擔心經濟狀況，75% 有健康保險方面的煩惱，這些壓力使原本40 歲才該有的中年危機，提前在35 歲到來。也就是現代人壽命雖長，卻又流失了5年的「青春」。
中年想過得好 35歲時要突破
星座專家星星王子表示，就星象的角度來看，35 歲會感到「該做什麼突破」的壓力，確實事出有因。「在星座命盤中，每隔12 年是一個大轉折，所以24 歲、36 歲、48 歲是關鍵數字。青年時代想過得好，要看24 歲時做到了什麼；中年時代想過得好，要看36 歲時做到了什麼；晚年時代想過的好，是看48歲時做到了什麼。」
在36 歲轉折年來臨之前，35 歲的人會不由自主感覺躁動，因為若沒在此時準備好、或是突破原來的窠臼，那中年時代可能就很普通了。這樣的說法，與日本管理學大師大前研一在《後50 歲的選擇》這本書中，描繪的如出一轍。
大前研一主要是針對日本高齡化社會來臨，大量人口年齡已經來到50 歲，之後還有很長的歲月要過，該怎麼過得精彩、甚至再度創造高峰？提出必須要看35 歲到50 歲之間，是否做出突破和創新的看法。根據大前延一的說法，35 歲到50 歲這15年，稱之為「魔の時期」。
這「魔の時期」中，習慣用傳統模式上班、過生活，卻無法創新的人，到了50 歲會發覺沒有任何成就，不知要怎麼面對剩下約30年的歲月。
累積財富亦是如此！願意開始的人，將享有財富不斷累加的「魔の時期」，等你到50 歲的時候，會發現可以達到的成果、可以享受的事物，遠比年輕時多太多。
如果35歲時有100萬元，假設每年報酬率20%，22 年後就能達到5000 萬元；如果35 歲時有300 萬元，同樣以每年報酬率20% 計算，20 年後就能有1 億元；如果35 歲時什麼積蓄都沒有，報酬率也不敢要求這麼高，沒關係，只要願意每個月扣3 萬元，每年報酬率有9%，20年後也有2000萬元。
提高財富自覺 搶領富豪門票
再從置產來看，由於房價拼命漲，全台灣的平均購屋年齡已是往上提高的趨勢，2008 年全台平均購屋年齡37.7歲，台北市為39.2歲，比起上一代多半工作幾年就買房，現在35 歲買得起房子的人，已愈來愈少。
我們要闡述的，不是一個「愈來愈難致富」的現象，相反的，我們認為現代人並非缺乏累積財富的能力，而是因為從小生活較優渥，比上一輩缺少累積財富的動力，最後輸給了時間。
後續篇章有侯秀靜、陳揚明、陳聖儀3 人的現身說法，他們開始學投資的時間，都超過35 歲，陳聖儀甚至遲至46 歲才開始投資，但是憑著工作、投資雙管齊下的努力，有人退休時，累積資產已經達到1.5億元！
他們的故事，想必能帶給讀者許多啟發與鼓勵，35歲開始學投資，有錢人俱樂部的最後門票等著發給你。如果超過35 歲的人也不需要氣餒，就算不當富豪，也絕對有機會達到安穩退休的門檻。
你，35歲了嗎？走吧，一起去領門票！
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